채권 투자는 어떻게 하나요?

앞서 하워드 막스 형님의 예측을 기반으로 이제 주식 말고 채권에 투자해야 한다는 내용을 포스팅 했다.

2025.02.02 - [KN] - 앞으로 주식 보다 채권이라고요?

근데 채권은 어디서 사죠?

 

 

채권 투자는 정부나 기업이 발행한 채권을 사서 이자를 받는 투자 방법으로 은행에 돈을 맡기고 이자를 받는 것과 비슷하지만, 채권은 직접 사고팔 수 있어 가격이 변동한다는 차이가 있다. 

 

채권 투자 방법 3가지 

1. 증권사에서 직접 채권 매수

가장 일반적인 방법으로, 국채, 회사채, 지방채 등을 직접 살 수 있고 1년, 3년, 5년 등 원하는 만기를 선택할 수 있다. 

수익률은 정해져 있찌만, 중간에 팔면 가격 변동으로 손실 발생 가능성이 있다. 

 

✔ 이 방법이 적합한 사람:

✅ 직접 채권을 보유하며 안정적인 이자를 받고 싶은 사람

✅ 만기까지 보유할 계획이 있는 사람

 

2. 채권형 펀드 투자 (채권 ETF, 채권 펀드)

채권을 직접 사는 것이 아니라 펀드(ETF, 뮤추얼펀드) 형태로 투자하는 방식으로 펀드 매니저가 여러개의 채권을 운영하여 수익을 낸다. 

소액으로도 투자가 가능하며, 채권 직접 투자보다 관리가 쉽다. 

 

✔ 이 방법이 적합한 사람:

✅ 채권을 직접 사기 어렵고 쉽게 투자하고 싶은 사람

✅ 채권 투자지만 유동성을 원하고 자주 사고팔고 싶은 사람

 

3. 은행이나 보험사의 채권 연계 상품 가입 (ELS, 변액보험 등)

은행에서 제공하는 채권 연계 예금, ELS, 변액 보험 등도 투자 방법 중 하나인데, 원금 보장이 되거나 일부 조건을 충족하면 채권 이자+추가 수익을 낼 수 있다. 다만, 중도 해지하면 손실 가능성이 있다. 

 

✔ 이 방법이 적합한 사람:

✅ 안정적인 이자를 원하지만, 직접 채권을 사고 관리하기 어려운 사람

 

그렇다면 어떤 채권을 사야할까?

1. 안정적인 투자를 원한다면 국채 & AAA 등급 회사채

정부가 발행하는 국채는 부도 위험이 거의 없고, 신용등급이 높은 기업의 채권 (삼성전자, 애플 등)도 상대적으로 안전하다. 

 

2. 수익률을 높이고 싶다면 고금리 회사채

신용등급이 낮지만 이자가 높은 고위험/고수익 채권으로 BB 등급 회사채의 경우 연 7~10% 정도의 이자 제공 가능하다. 하지만 부도 위험이 높아 신중해야 한다. 

 

3. 금리 변동을 활용하여 단기 또는 장기 채권 선택

금리가 오를 때 -> 단기 채권(1~2년) 추천

금리가 내릴 때 -> 장기 채권 (10년 이상) 추천 (채권 가격 상승 가능)

 

채권 투자시 주의할 점!!!

✔ 금리 상승하면 채권 가격 하락 가능 (중간에 팔면 손실)

✔ 기업 채권은 부도 위험이 있을 수 있음 (회사채는 신용등급 확인 필수)

✔ 장기 채권일수록 가격 변동이 클 수 있음 (금리 변동에 민감)

✔ 해외 채권은 환율 변동 위험 있음

 

처음 채권 투자를 시작한다면 채권 ETF 나 국채 투자부터 시작하는 것이 안전하다.